Ник Сакс — бывший хороший полицейский, чья жизнь превратилась в хаос. Теперь он пьющий наемный убийца, чьи дни проходят в алкогольном тумане и выполнении заказных убийств. Однажды Ник случайно узнает информацию, которая делает его мишенью для мафии. В этот же момент в его жизни появляется странное существо — мультяшный единорог по имени Хэппи, которого никто, кроме Ника, не видит.

Хэппи оказывается воображаемым другом маленькой девочки Хэйли, похищенной психопатом в костюме Санта-Клауса. Единорог умоляет Ника спасти ребенка, и хотя изначально бывший полицейский отказывается верить в происходящее, постепенно эта миссия становится для него важной. Так неожиданный дуэт циничного убийцы и оптимистичного волшебного существа отправляется на поиски похищенной девочки, сталкиваясь с опасностями преступного мира и собственными демонами Ника.