Всем известно, что худой мир лучше доброй ссоры, и гордые викинги, населяющие благодатный остров Олух, вот уже пять лет как смирили гордыню и подружились со стаей могучих огнедышащих драконов. Во многом это произошло благодаря миролюбию и сообразительности скромного и худенького сына вождя Стоика, Иккинга, ухитрившегося подружиться с симпатичным дракончиком по имени Беззубик. Покой и отсутствие конфликтов всем пошло на пользу, и детишки без опаски устраивают гонки на овцах, а сам герой облетает окрестности, пытаясь составить подробную карту островка. 

Неожиданно приятелям встречается корабль принадлежащий агрессивному и властолюбивому Драго Блудвисту, охотящемуся на крылатых тварей и подчиняющему их свой воле с помощью гипноза. Создав из них непобедимую армаду, он планирует покорить этот мир, и всех жителей сделать безвольными и послушными рабами. Толком не успев подготовиться, викинги не в состоянии оказать должное сопротивление агрессору, и тот с помощью заклинаний и гигантского черного монстра "Злобного смутьяна" одерживает победу. В результате Иккинг и его друзья остаются без драконов, а его отец гибнет, спасая сына. Впрочем, вскоре выясняется, что в логове осталось несколько непослушных детенышей, и именно на них герои отправляются в погоню, надеясь освободить пленников, и вернуть им свободу.