Скорее всего симпатичному и продвинутому подростку Биллу Денбро, живущему в провинциальном городе Дерри, что в штате Мэн, не стоило мастерить младшему братишке Джорджи кораблик из картона, и предположить неприятности он конечно был не в состоянии. Утром, после шедшей всю ночь грозы, малышу не терпится опробовать подарок, но брат не здоров, и тогда парнишка бежит к ручьям заливающим улицы, в одиночку. Опустив игрушку в воду, он пытается успеть за стремительным потоком, который приводит к решетке слива, и под ней Джо видит ярко размалеванного и потрясающе смешного клоуна Пеннивайза.

Весельчак развлекает нового знакомого фокусами и шутками, а затем, воспользовавшись моментом втягивает его в темноту. Более о бедняге никто не слышал, а поиски не дают результата, но поскольку тело обнаружено не было, Билли продолжает верить, что братишка жив. Когда одноклассник героя Бен Хенском сообщает ему, что в населенном пункте продолжаются таинственные исчезновения детей, Денбро решает открыть расследование. Вскоре выясняется, что перед похищением, все пострадавшие видели во сне приметного клоуна, и Билли создает группу из приятелей, а на следующий день к ним присоединяется симпатичная и бойкая Беверли Марш, в которую кое-кто немедленно влюбляется. Вот только смогут ли ребята хоть что-то противопоставить грозному пришельцу из царства зла.